Glissement est la différence entre le prix auquel un trader s'attendait à ce qu'une transaction s'exécute et le prix auquel elle a été réellement exécutée. Un glissement positif signifie que la transaction a été exécutée à un meilleur prix que prévu, tandis qu'un glissement négatif signifie qu'elle a été exécutée à un prix moins bon. Le glissement se produit parce que les prix évoluent continuellement, et que le temps entre le placement d'un ordre et l'exécution de l'ordre est suffisant pour que le marché change, en particulier sur les ordres plus importants ou pendant les conditions volatiles.
Les causes les plus courantes sont la volatilité du marché autour des événements d'actualité, la faible liquidité sur des instruments spécifiques ou à des moments spécifiques, et les tailles d'ordres plus importantes qui ne peuvent pas être exécutées à un seul niveau de prix. Un stop loss déclenché lors d'un mouvement de marché brusque peut s'exécuter à plusieurs points du prix stop si la liquidité est faible. Les publications économiques programmées, les décisions des banques centrales et les nouvelles soudaines créent souvent de courtes fenêtres où le glissement est significativement plus élevé que la normale.
Le glissement peut affecter un compte de société de prop trading de deux manières importantes. Premièrement, il peut entraîner l'exécution des stop loss à des prix moins bons que prévu, produisant des pertes plus importantes que celles que le trader avait l'intention de subir. Deuxièmement, ces pertes plus importantes peuvent pousser le compte plus près de la limite de perte quotidienne ou du drawdown maximal, et dans certains cas, déclencher une violation.
