A Liquiditätsanbieter (LP) ist ein Finanzinstitut oder Market Maker, der die Kauf- und Verkaufsaufträge bereitstellt, die ein Funktionieren des Marktes gewährleisten. Beim Forex- und CFD-Handel sind Liquiditätsanbieter in der Regel Tier-1-Banken, große Nicht-Banken-Market-Maker und spezialisierte Handelsunternehmen, die rund um die Uhr Kurse stellen. Prop-Trading-Firmen leiten die Aufträge der Trader über einen oder mehrere Liquiditätsanbieter weiter, die wiederum für die tatsächliche Ausführung und Preisgestaltung sorgen, die auf der Plattform des Traders angezeigt wird.
Wenn ein Trader eine Order auf einem Prop-Firm-Konto platziert, bleibt der Trade nicht tatenlos im System der Firma liegen. Die Order wird an den Liquiditätsanbieter der Firma weitergeleitet, der sie mit verfügbaren Kauf- oder Verkaufsaufträgen zum aktuellen Marktpreis abgleicht. Firmen mit Zugang zu mehreren Liquiditätsanbietern können Quotierungen aggregieren, um dem Trader den besten verfügbaren Geld- und Briefkurs (Bid und Ask) anzuzeigen, was zu engeren Spreads und einer konsistenteren Ausführung führt. Hinter den Kulissen übernimmt der Technologie-Stack der Firma dieses Routing automatisch, sodass Trader einen einzigen Preis-Feed sehen, selbst wenn mehrere LPs dazu beitragen.
