A 流动性提供商 （LP）是指提供买卖订单以维持市场正常运转的金融机构或做市商。在外汇和差价合约（CFD）交易中，流动性提供商通常是一级银行、大型非银行做市商以及全天候报价的专业交易公司。自营交易公司通过一个或多个流动性提供商来路由交易者的订单，这些流动性提供商反过来提供交易者平台上显示的实际执行和定价。.
当交易者在自营交易公司账户上下单时，该交易并不会闲置在公司的系统里。订单会被路由至公司的流动性提供商，后者会将其与当前市场价格下的可用买单或卖单进行匹配。拥有多个流动性提供商接入渠道的公司可以聚合报价，向交易者展示最佳的可用买价和卖价，从而带来更窄的点差和更一致的执行。在幕后，公司的技术栈会自动处理这一路由过程，因此即使有多个 LP 共同提供流动性，交易者也只会看到单一的价格数据源。.
外汇市场的主要流动性提供商有哪些？
顶层包括对最具流动性的货币对进行报价的全球主要银行。除银行外，大型非银行做市商和专业公司也充当 LP，尤其是在零售市场中。.
流动性如何影响点差和滑点？
深度流动性意味着在当前价格或其附近有更多的买家和卖家。由此会产生更窄的点差，且在正常工况下滑点往往极小。当流动性变薄时（例如在新闻事件前后或低交易量时段），无论公司使用哪些 LP，点差都会扩大，滑点也会增加。.
流动性提供商中的“一级”（Tier 1）是什么意思？
一级（Tier 1）是指最高类别的流动性提供商，通常是拥有最大资产负债表和最广泛银行间市场准入权的全球主要银行。这些机构全天候对最具流动性的货币对进行报价，是大多数外汇交易的最终流动性来源。二级和三级提供商通常从一级银行获取流动性，并在经过额外处理后传递给经纪商和自营交易公司。.
