A provedor de liquidez (LP) é uma instituição financeira ou market maker que fornece as ordens de compra e venda que mantêm um mercado funcionando. No trading de forex e CFDs, os provedores de liquidez são tipicamente bancos de nível 1 (tier 1), grandes market makers não bancários e empresas de trading especializadas que cotam preços 24 horas por dia. As prop firms roteiam as ordens dos traders por meio de um ou mais provedores de liquidez, que, por sua vez, fornecem a execução e a precificação reais que aparecem na plataforma do trader.
Quando um trader envia uma ordem em uma conta de prop firm, a operação não fica inativa no sistema da empresa. A ordem é roteada para o provedor de liquidez da empresa, que a combina com ordens de compra ou venda disponíveis ao preço atual de mercado. Empresas com acesso a múltiplos provedores de liquidez podem agregar cotações para mostrar ao trader a melhor oferta de compra e venda disponível, o que resulta em spreads mais reduzidos e em uma execução mais consistente. Nos bastidores, a infraestrutura tecnológica da empresa gerencia esse roteamento automaticamente, para que os traders vejam apenas um feed de preços, mesmo que vários LPs estejam contribuindo para ele.
