Contratos de eventos son instrumentos financieros que pagan una cantidad fija basada en el resultado de sí o no de un evento específico del mundo real. Cada contrato tiene una pregunta definida y una fecha de vencimiento, momento en el cual se liquida por su valor total si el resultado se resuelve como sí, o cero si se resuelve como no. Existen mercados en política, economía, deportes, clima y eventos culturales, dando a los traders exposición a resultados que los instrumentos financieros tradicionales no valoran directamente.
Los contratos de eventos se negocian en mercados de predicción, que son bolsas donde las posiciones de sí y no se cotizan por separado con precios que se mueven entre $0 y $1 a medida que nueva información cambia la probabilidad percibida de cada resultado. Un contrato con un precio de $0.60 para sí implica la visión colectiva del mercado de que el resultado de sí tiene una probabilidad del 60%. Los traders pueden tomar cualquiera de los dos lados, mantener hasta el vencimiento para la liquidación fija, o negociar entrando y saliendo a medida que los precios se mueven.
Los contratos de eventos se han convertido en una de las clases de activos de más rápido crecimiento en el trading minorista, impulsados en parte por la accesibilidad del producto y en parte por la gama de mercados disponibles.