L'industrie des sociétés de prop trading génère un chiffre estimé $2 milliards ou plus en revenus annuels de frais à l'échelle mondiale. La plupart de ces revenus proviennent de traders payant pour tenter l'un des trois types de défis des sociétés de prop trading : l'évaluation en deux étapes, l'évaluation en une étape, ou un programme de financement instantané. Le format qu'un trader choisit est la décision structurelle la plus importante qu'il prend avant de payer les frais, car chaque type évalue des comportements différents.
Avant 2022, le modèle en deux étapes était le choix par défaut de l'industrie. D'ici 2026, la plupart des plateformes offrent à la fois des options en une étape et en deux étapes ainsi que des options de financement instantané. Le choix entre elles ne concerne pas la facilité, mais quelle structure correspond à la manière dont un trader opère réellement.
Défi en une étape de Firme de Prop Trading
Le défi en une étape compresse l'évaluation en une seule phase. En termes simples, le trader réussit un ensemble de conditions et reçoit un compte financé.
Comment ça Marche
Un seul objectif de profit, généralement de 8 % à 10 %, doit être atteint tout en restant dans la limite de perte quotidienne et le drawdown maximum. Le respect des conditions une seule fois déclenche le compte financé. Certains programmes en une étape n'ont pas de limite de temps.
Ce qu'il est conçu pour évaluer
Les défis en une étape s'appuient sur les conditions de la phase de financement pour effectuer le filtrage que la phase deux gère dans un programme en deux étapes, généralement par des limites de drawdown plus strictes ou des règles de cohérence plus rigoureuses. L'évaluation est plus courte, mais les conditions du compte financé compensent souvent.
Qui l'utilise ?
Les traders qui veulent atteindre un compte plus rapidement et sont à l'aise avec des conditions de la phase de financement qui peuvent être plus exigeantes que l'évaluation. Les défis en une étape entraînent généralement des frais plus élevés pour la même taille de compte.
Le Défi en deux étapes de la Firme de Prop
Le défi en deux étapes est le format d'évaluation original et reste la structure la plus largement proposée. Il exige de passer deux phases séquentielles avant de recevoir un compte financé.
Comment ça Marche
La phase deux a un objectif plus bas de 4 % à 5 %. Les deux phases comportent les mêmes règles de risque. Réussir les deux débloque le compte financé.
Ce qu'il est conçu pour évaluer
La structure en deux phases est conçue pour attraper les traders qui ont passé la phase un par un risque concentré ou par chance. Un trader qui a atteint l'objectif de 10 % en trois sessions en dimensionnant agressivement doit maintenant démontrer qu'il peut trader de manière cohérente avec un objectif plus bas sur plus de sessions. La deuxième phase est celle où l'évaluation gagne sa crédibilité en tant que filtre.
Qui l'utilise ?
Les traders avec une approche cohérente et basée sur des règles qui sont prêts à passer plus de temps en évaluation. Le défi en deux étapes coûte généralement moins cher qu'un programme en une étape pour la même taille de compte.
Programmes de financement instantané
Le financement instantané supprime entièrement l'évaluation. Le trader paie des frais et reçoit un accès immédiat à un compte financé sans avoir à atteindre un objectif de profit au préalable.
Comment ça Marche
Le trader achète un compte financé d'une taille définie, souvent avec des frais plus élevés que d'autres défis de la même taille. Les règles de risque s'appliquent dès le premier jour. Il n'y a pas de phase d'évaluation, mais le compte financé a généralement des conditions de drawdown ou de partage des profits plus strictes qu'un compte financé traditionnellement gagné. Certains programmes de financement instantané plafonnent également le potentiel de mise à l'échelle ou exigent des périodes de détention plus longues avant le premier paiement des sociétés de prop trading.
Ce qu'il est conçu pour évaluer
Les programmes de financement instantané ne filtrent pas pendant une évaluation. Le filtrage se fait entièrement sur le compte financé : les traders qui ne peuvent pas gérer le risque en phase réelle perdent le compte et doivent le racheter. Le modèle déplace la sélection de la performance d'évaluation à la survie du compte financé.
Qui l'utilise ?
Les traders avec un avantage testé qui veulent sauter l'évaluation et sont prêts à payer une prime pour un accès immédiat. Les frais plus élevés et les conditions plus strictes doivent être mis en balance avec le temps et le coût de la réussite d'une évaluation standard.
Comparaison côte à côte des défis
Comment les trois types de défis se comparent :
| Deux étapes | Une étape | Financement Instantané | |
| Phases à passer | 2 | 1 | 0 |
| Temps jusqu'au financement | Plus long | Plus rapide | Immédiat |
| Frais typiques | Plus bas | Plus élevé | Le plus élevé |
| Règles de la phase de financement | Standard | Souvent plus strictes | Souvent les plus strictes |
| Idéal pour | Traders basés sur un processus cohérent | Traders qui veulent de la rapidité | Traders avec un avantage prouvé |
Le Nom du Défi N'est Pas le Produit
Choisir un type de défi basé sur le nombre de phases, c'est comme choisir un emploi basé sur le titre. La structure de l'évaluation n'est qu'une partie de ce à quoi un trader s'engage. Les conditions du compte financé, ce qui se passe après avoir réussi, sont là où les vraies différences entre les programmes apparaissent.
Les variables qui comptent le plus pour tout type de défi sont la méthode de calcul du drawdown (statique vs suiveur), la règle de cohérence et son seuil, le calendrier de paiement sur le compte, et si les règles de drawdown changent entre les phases d'évaluation et de financement. Celles-ci affectent la difficulté pratique plus que le fait que le programme soit étiqueté en une étape ou en deux étapes.
Un défi en deux étapes qui correspond à la période de détention naturelle d'un trader et à la taille de ses positions est plus facile à réussir qu'un programme en une étape dont les conditions de la phase financée sont en conflit avec cette même approche. Le nombre de phases est un point de départ. Les conditions complètes sont la décision.
Ce qu'il faut savoir à propos de la conception de type de défi
Pour les opérateurs de firmes de prop trading, le choix de la structure du défi détermine le profil de trader que la firme attire et l'exposition au risque qu'elle assume. Un programme en une étape attire les traders qui privilégient la rapidité. Un programme en deux étapes attire les traders qui privilégient la cohérence. Un programme de financement instantané attire les traders qui privilégient l'accès au détriment du processus.
Les programmes en une étape qui raccourcissent l'évaluation ont besoin de conditions de compte financé pour compenser. Les opérateurs qui proposent des défis en une étape avec les mêmes conditions de compte financé que leurs programmes en deux étapes ne sélectionnent pas les traders différemment, mais facturent simplement plus cher pour une évaluation plus courte.
Le type de défi est un point de départ
La plupart des traders choisissent un type de défi basé sur la structure de l'évaluation. Le cadre le plus utile est celui des conditions du compte financé, car c'est là que les rendements sont réellement générés. L'évaluation est temporaire.
Comprendre ce que chaque type de défi sélectionne, et comment les conditions du compte financé diffèrent entre eux, transforme la décision d'une préférence en un calcul.
PropAccount.com donne aux opérateurs la plateforme pour configurer des types de défis, avec les ensembles de règles, les structures de paiement et les paramètres de risque pour construire une firme de prop trading qui évolue.
Questions fréquemment posées : Types de défis de Firme de Prop Trading
Q : Quels sont les principaux types de défis des firmes de prop trading ?
Les trois principaux formats sont le défi en deux étapes, le défi en une étape et le financement instantané. Chacun sélectionne différents comportements de trader et implique différentes structures de frais, conditions de compte financé et délais de financement.
Q : Un défi de firme de prop trading en une étape est-il plus facile qu'un défi en deux étapes ?
Pas automatiquement. Une étape supprime une phase mais applique souvent des limites de drawdown plus strictes, des frais plus élevés ou des conditions de phase financée plus rigoureuses. Le bon choix dépend de la façon dont un trader gère le risque, et non de l'étiquette qui semble la plus simple.
Q : Qu'est-ce que le financement instantané dans une firme de prop trading ?
Le financement instantané donne à un trader accès à un compte financé immédiatement sans passer d'évaluation. Les frais sont généralement plus élevés, et les conditions du compte financé sont souvent plus strictes qu'un compte financé traditionnellement acquis.
Q : Comment choisir entre un défi de firme de prop trading en une étape et en deux étapes ?
Comparez le programme complet : les conditions d'évaluation, les règles de drawdown du compte financé, les exigences de cohérence et le calendrier de paiement. Le type de défi qui correspond à votre style de trading naturel et à votre période de détention est plus pertinent que le nombre de phases le plus court.
Q: Les sociétés de prop trading proposent-elles les trois types de défis ?
De nombreuses sociétés de prop trading établies proposent désormais à la fois des défis en une étape et en deux étapes, et certaines proposent également un financement instantané. La disponibilité de chaque type varie selon la plateforme et la taille du compte.