A indústria de prop firms gera um estimado US$ 2 bilhões ou mais em receita anual de taxas globalmente. A maior parte dessa receita vem de traders que pagam para tentar um dos três tipos de desafios de prop firms: a avaliação de duas etapas, a avaliação de uma etapa, ou um programa de financiamento instantâneo. O formato que um trader escolhe é a decisão estrutural mais importante que ele toma antes de pagar a taxa, porque cada tipo avalia comportamentos diferentes.
Antes de 2022, o modelo de duas etapas era a escolha padrão da indústria. Até 2026, a maioria das plataformas oferece opções de uma etapa e duas etapas, juntamente com opções de financiamento instantâneo. A escolha entre eles não é sobre qual é mais fácil, mas qual estrutura se encaixa em como um trader realmente opera.
Desafio de Um Passo da Empresa de Prop Trading
O desafio de uma etapa comprime a avaliação em uma única fase. Simplificando, o trader passa por um conjunto de condições e recebe uma conta financiada.
Como Funciona
Um único objetivo de lucro, tipicamente de 8% a 10%, deve ser atingido, mantendo-se dentro do limite de perda diária e do drawdown máximo. O cumprimento das condições uma vez aciona a conta financiada. Alguns programas de uma etapa não têm limite de tempo.
O que É Projetado para Avaliar
Os desafios de uma etapa dependem das condições da fase financiada para fazer a filtragem que a fase dois lida em um programa de duas etapas, geralmente através de limites de drawdown mais apertados ou regras de consistência mais rigorosas. A avaliação é mais curta, mas as condições da conta financiada frequentemente compensam.
Quem o Usa?
Traders que querem alcançar uma conta mais rapidamente e se sentem confortáveis com condições de fase financiada que podem ser mais exigentes do que a avaliação. Os desafios de uma etapa geralmente acarretam uma taxa mais alta para o mesmo tamanho de conta.
O Desafio de Dois Passos da Empresa Proprietária
O desafio de duas etapas é o formato de avaliação original e permanece a estrutura mais amplamente oferecida. Ele exige a aprovação em duas fases sequenciais antes de receber uma conta financiada.
Como Funciona
A fase dois tem um objetivo menor de 4% a 5%. Ambas as fases carregam as mesmas regras de risco. A aprovação em ambas desbloqueia a conta financiada.
O que É Projetado para Avaliar
A estrutura de duas fases é projetada para pegar traders que passaram a fase um através de risco concentrado ou sorte. Um trader que atingiu o objetivo de 10% em três sessões dimensionando agressivamente deve agora demonstrar que pode negociar consistentemente em um objetivo menor ao longo de mais sessões. A segunda fase é onde a avaliação ganha sua credibilidade como filtro.
Quem o Usa?
Traders com uma abordagem consistente e baseada em regras que estão dispostos a gastar mais tempo na avaliação. O desafio de duas etapas geralmente custa menos do que um programa de uma etapa para o mesmo tamanho de conta.
Programas de Financiamento Instantâneo
O financiamento instantâneo remove a avaliação inteiramente. O trader paga uma taxa e recebe acesso imediato a uma conta financiada sem passar por nenhum objetivo de lucro primeiro.
Como Funciona
O trader compra uma conta financiada de um tamanho definido, muitas vezes com uma taxa mais alta do que outros desafios do mesmo tamanho. As regras de risco aplicam-se desde o primeiro dia. Não há fase de avaliação, mas a conta financiada geralmente tem termos de drawdown ou divisão de lucros mais rigorosos do que uma conta financiada tradicionalmente obtida. Alguns programas de financiamento instantâneo também limitam o potencial de escalonamento ou exigem períodos de retenção mais longos antes do primeiro pagamento da prop firm.
O que É Projetado para Avaliar
Os programas de financiamento instantâneo não fazem triagem durante uma avaliação. A triagem acontece inteiramente na conta financiada: traders que não conseguem gerenciar o risco na fase ao vivo perdem a conta e devem recomprar. O modelo muda a seleção do desempenho da avaliação para a sobrevivência da conta financiada.
Quem o Usa?
Traders com uma vantagem testada que querem pular a avaliação e estão dispostos a pagar um prêmio por acesso imediato. A taxa mais alta e os termos mais apertados devem ser ponderados contra o tempo e o custo de passar por uma avaliação padrão.
Comparação Lado a Lado de Desafios
Como os três tipos de desafios se comparam:
| Duas Etapas | Uma Etapa | Financiamento Instantâneo | |
| Fases para passar | 2 | 1 | 0 |
| Tempo para financiamento | Mais longo | Mais rápido | Imediato |
| Taxa típica | Menor | Superior | Mais alta |
| Regras da fase financiada | Padrão | Frequentemente mais rigorosas | Frequentemente as mais rigorosas |
| Melhor para | Traders consistentes baseados em processo | Traders que querem velocidade | Traders com vantagem comprovada |
O Nome do Desafio Não É o Produto
Escolher um tipo de desafio com base no número de fases é como escolher um emprego com base no título. A estrutura da avaliação é apenas parte do que um trader está contratando. Os termos da conta financiada, o que acontece após a aprovação, são onde as verdadeiras diferenças entre os programas aparecem.
As variáveis que mais importam em qualquer tipo de desafio são o método de cálculo do drawdown (estático vs. trailing), a regra de consistência e seu limite, o cronograma de pagamento na conta, e se as regras de drawdown mudam entre as fases de avaliação e financiada. Isso afeta a dificuldade prática mais do que se o programa é rotulado como de uma etapa ou duas etapas.
Um desafio de duas etapas que corresponde ao período de retenção natural e ao dimensionamento de posição de um trader é mais fácil de passar do que um programa de uma etapa cujas condições da fase financiada entram em conflito com essa mesma abordagem. O número de fases é um ponto de partida. Os termos completos são a decisão.
O que Saber Sobre o Design de Tipo de Desafio
Para operadores de prop firms, a escolha da estrutura do desafio determina o perfil de trader que a empresa atrai e a exposição ao risco que ela assume. Um programa de uma etapa atrai traders que priorizam a velocidade. Um programa de duas etapas atrai traders que priorizam a consistência. Um programa de financiamento instantâneo atrai traders que priorizam o acesso em vez do processo.
Programas de uma etapa que encurtam a avaliação precisam de condições de conta financiada para compensar. Operadores que oferecem desafios de uma etapa com os mesmos termos de conta financiada que seus programas de duas etapas não estão selecionando traders de forma diferente, apenas cobrando mais por uma avaliação mais curta.
Tipo de Desafio É um Ponto de Partida
A maioria dos traders escolhe um tipo de desafio com base na estrutura de avaliação. O quadro mais útil são os termos da conta financiada, porque é aí que os retornos são realmente gerados. A avaliação é temporária.
Compreender o que cada tipo de desafio seleciona, e como as condições da conta financiada diferem entre eles, transforma a decisão de uma preferência em um cálculo.
PropAccount.com dá aos operadores a plataforma para configurar tipos de desafios, com os conjuntos de regras, estruturas de pagamento e parâmetros de risco para construir uma prop firm que escala.
Perguntas Frequentes: Tipos de Desafio da Firma Prop
P: Quais são os principais tipos de desafios de prop firm?
Os três formatos principais são o desafio de duas etapas, o desafio de uma etapa e o financiamento instantâneo. Cada um seleciona diferentes comportamentos de trader e possui diferentes estruturas de taxas, condições de conta financiada e prazos para financiamento.
P: Um desafio de prop firm de uma etapa é mais fácil do que um de duas etapas?
Não automaticamente. Uma etapa remove uma fase, mas frequentemente aplica limites de drawdown mais apertados, uma taxa mais alta ou condições de fase financiada mais rigorosas. A escolha certa depende de como um trader gerencia o risco, não de qual rótulo soa mais simples.
P: O que é financiamento instantâneo em uma prop firm?
O financiamento instantâneo dá a um trader acesso a uma conta financiada imediatamente sem passar por uma avaliação. A taxa é tipicamente mais alta, e os termos da conta financiada são frequentemente mais rigorosos do que uma conta financiada tradicionalmente obtida.
P: Como escolho entre um desafio de prop firm de uma etapa e um de duas etapas?
Compare o programa completo: as condições de avaliação, as regras de drawdown da conta financiada, os requisitos de consistência e o cronograma de pagamento. O tipo de desafio que se adapta ao seu estilo de negociação natural e período de retenção é mais relevante do que qual contagem de fases é mais curta.
Q: As firmas prop oferecem todos os três tipos de desafio?
Muitas firmas prop estabelecidas agora oferecem desafios de um passo e de dois passos, e algumas oferecem financiamento instantâneo também. A disponibilidade de cada tipo varia por plataforma e tamanho da conta.