רוב הסוחרים שנכשלים באתגר של חברת פרופ לא נכשלים כי הם לא יכולים לסחור. הם נכשלים כי הם הפרו כללי אתגר שהם לא הבינו במלואם. הפער בין ידיעה שקיים כלל לבין ידיעה איך הוא מחושב הוא המקום שבו רוב ההערכות מסתיימות.
רק 7% מסוחרי חברות פרופ אי פעם מגיעים לתשלום. הרוב נכשלים בשלב ההערכה מהפרות משיכה (drawdown) והפרות עקביות, לא אסטרטגיה גרועה. הבנת הכללים היא הצעד היחיד והמעשי ביותר שסוחר יכול לנקוט לפני שמתחיל.
שני כללי הליבה של אתגר חברת פרופ
כמעט כל אתגר של חברת פרופ בנוי סביב שתי מגבלות סיכון ליבה: ההפסד היומי המקסימלי, שמגביל כמה סוחר יכול להפסיד ביום אחד, והמשיכה הכוללת המקסימלית (drawdown), שמגבילה כמה סוחר יכול להפסיד מהיתרה ההתחלתית שלו או מנקודת השיא לפני שהחשבון נסגר.
משיכה כוללת מקסימלית
שני הכללים הללו מתקשרים בדרכים שסוחרים נוטים לזלזל בהן באופן קבוע. הישארות בתוך ה- מגבלת הפסד יומית כל יום לא מגן מפני הפרת משיכה כוללת באמצעות הפסדים מצטברים. וניהול משיכה כוללת היטב לא מגן מפני סשן יחיד שחורג מהמגבלה היומית. כל אחד פועל באופן עצמאי.
מגבלת הפסד יומית
מגבלת ההפסד היומית נקבעת בדרך כלל ב-4% עד 5% מגודל החשבון. המשיכה הכוללת המקסימלית היא בדרך כלל 8% עד 10%. אלו טווחים נפוצים אך לא אוניברסליים, והנתונים המדויקים לאתגר הספציפי חשובים יותר מממוצעי התעשייה.
משיכה סטטית לעומת משיכה עוקבת: ההבחנה
ההבחנה המשמעותית ביותר בכללי אתגר חברת פרופ היא בין משיכה סטטית למשיכה עוקבת.
משיכה סטטית
משיכה סטטית מחושבת מהיתרה ההתחלתית המקורית. חשבון של $100,000 עם מגבלת משיכה סטטית של 10% נסגר אם היתרה יורדת ל-$90,000, ללא קשר אם החשבון היה אי פעם ברווח. הסף לעולם לא זז.
משיכה עוקבת
משיכה עוקבת מחשבת מחדש את הסף ככל שהחשבון גדל. אם אותו חשבון של $100,000 מגיע ל-$110,000, הרצפה העוקבת עולה בהתאם. סוחר שבונה רווח ואז מחזיר אותו מתמודד עם חלון אפקטיבי צר יותר מאשר אחד שמעולם לא עבר לרווח משמעותי.
כלל המשיכה העוקבת תופס סוחרים מנוסים לעיתים קרובות יותר מאשר חדשים. סוחר שיש לו התחלה חזקה, בונה כרית ביטחון נוחה, ואז יש לו תקופה מפסידה עשוי לגלות שהרצפה זזה לנקודה שמשאירה מעט מאוד מקום. הבנת אופן פעולת החישוב העוקב היא המפתח לפני המסחר.
כלל העקביות: כלל האתגר המובן ביותר באופן שגוי
אתגרי חברות פרופ רבים כוללים כלל עקביות שמגביל כמה מיעד הרווח הכולל או המשיכה יכול לבוא מיום מסחר יחיד, בדרך כלל בין 30% ל-50%.
ההשפעה המעשית מובנת לעיתים קרובות באופן שגוי. סוחר באתגר של $100,000 עם יעד רווח של $10,000 ומגבלת עקביות של 30% לא יכול להגיע ליעד על בסיס יום אחד של $3,000 ואחריו רווחים קטנים יותר. היחס בין היום הטוב ביותר לרווח הכולל משתנה ככל שהמכנה גדל, ומה שנראה בטוח באותו זמן יכול להפוך להפרה מאוחר יותר.
מלכודת החישוב
המקום שבו הכלל יוצר הפרות בלתי צפויות הוא כאשר לסוחר יש סשן מוקדם חזק ומצטבר את השאר לאט יותר. יום פתיחה של $2,000 המהווה 20% מהיעד באותו זמן יכול להפוך להפרת עקביות מאוחר יותר אם הרווחים הבאים קטנים מספיק כך שיום הפתיחה בסופו של דבר מייצג יותר מ-30% מהסך הסופי.
חישוב יחס העקביות לפני בקשת תשלום, במקום להניח שזה בסדר, מונע הפרות שאין להן קשר למסחר גרוע.
יעדי רווח וימי מסחר מינימליים
יעד הרווח הוא הסף שסוחר חייב להגיע אליו כדי לעבור את שלב ההערכה, בדרך כלל 8% עד 10% מגודל החשבון. הגעה ליעד אינה מעבירה אוטומטית את האתגר אם כללים אחרים לא מולאו.
דרישות ימי מסחר מינימליים מונעות מסוחרים לקחת סיכון מרוכז על פני סשן אחד או שניים ולעבור על מזל ולא על עקביות. סוחר שמגיע ליעד הרווח לפני ספירת הימים המינימלית חייב להמשיך לסחור, תוך הצגת סיכון נוסף של החזרת רווחים בזמן ההמתנה למילוי הדרישה.
הכלל מסנן לביצועים עקביים ולא לסשן חזק יחיד. עבור סוחרים, האסטרטגיה שעוברת הכי מהר היא לא תמיד זו ששורדת את חלון ההערכה המלא.
כללים שלעיתים קרובות מתעלמים מהם
מגבלות גודל פוזיציה
קביעת גודל פוזיציה במסחר פרופ היא הדרך שבה סוחרים מחליטים כמה לסכן בכל עסקה תוך שמירה על מגבלות המשיכה היומיות והכוללות של הפירמה. סוחר הקובע גודל נכון ביחס למגבלת ההפסד היומית עדיין יכול להפר כלל זה אם מינוף יוצר חשיפה נומינלית מעל הסף המותר.
הגבלות מסחר בחדשות
הגבלות מסחר בחדשות אוסרות פתיחת פוזיציות בתוך חלון זמן מוגדר סביב פרסומים כלכליים מרכזיים, בדרך כלל 2 עד 5 דקות לפני ואחרי האירוע. סוחרים שנתפסים עם פוזיציות פתוחות בזמן חדשות יכולים לקבל הפרות מבלי לסחור בחדשות בכוונה.
כיצד נאכפים כללי אתגרי פרופ פירם
אכיפת כללים בפלטפורמות פרופ פירם רציניות היא אוטומטית ומיידית. מגבלות משיכה המופרות במהלך סשן מפעילות הגבלת חשבון או סגירה בזמן אמת, לא בסוף היום. סוחר החורג ממגבלת ההפסד היומית שלו באמצע סשן אינו יכול להמשיך לסחור בהנחה שזה ייבדק מאוחר יותר.
ההשלכה המעשית עבור סוחרים היא שהדשבורד צריך לשקף נתונים מדויקים בזמן אמת. דשבורד המפגר אחרי פוזיציות בפועל נותן תמונה שגויה של סטטוס הכללים. הבנה האם מערכת הפירמה סופרת פוזיציות פתוחות כנגד סף המשיכה, או רק סגורות, קובעת כיצד סוחר מנהל חשיפה במהלך סשן חי.
כללי האתגר אינם המכשול, אי הבנתם היא
הסוחרים שעוברים אתגרי פרופ פירם בעקביות אינם בהכרח הסוחרים הטכניים הטובים ביותר. הם מתייחסים לכללים כאל סביבת הפעלה קבועה ובונים את גישתם סביב מגבלות אלו מהסשן הראשון. הכללים אינם משתנים באמצע האתגר. הסוחרים שנכשלים מגלים לעיתים קרובות את ההשלכות המלאות של כלל לאחר שהוא מסיים את חשבונם.
כל כלל משרת מטרה. הבנת מטרה זו, לא רק המספר, מפרידה בין סוחרים הניגשים לאתגרים באופן אסטרטגי לבין אלה הניגשים אליהם באופן ספקולטיבי.
PropAccount.com הוא ספק הפרופ פירם בתווית לבנה שנבנה עבור מפעילים שרוצים כללי אתגר המועברים בבירור, נאכפים בעקביות, ושקופים לחלוטין לסוחרים מהגדרת החשבון.
שאלות נפוצות: כללי אתגר
ש: מהם כללי אתגרי הפרופ פירם הנפוצים ביותר?
הפסד יומי מקסימלי, משיכה כוללת מקסימלית, יעד רווח, ימי מסחר מינימליים, ובמקרים רבים כלל עקביות המגביל כמה מהרווח הכולל יכול להגיע מיום אחד.
ש: מה ההבדל בין משיכה סטטית למשיכה נגררת?
משיכה סטטית מחושבת מהיתרה ההתחלתית המקורית ולעולם אינה זזה. משיכה נגררת מחשבת מחדש את הרצפה כלפי מעלה ככל שהחשבון גדל, כלומר סוחר שבנה רווח יש לו פחות מקום להחזיר אותו.
ש: מהו כלל עקביות באתגר פרופ פירם?
כלל עקביות מגביל כמה מיעד הרווח הכולל או המשיכה יכול להגיע מיום מסחר אחד, בדרך כלל 30% עד 50%. הוא מבטיח שמעבר דורש עקביות מוכחת, לא סשן יוצא דופן אחד.
ש: אילו כללי אתגרי פרופ פירם נפוצים ביותר שמתעלמים מהם?
מגבלות גודל פוזיציה, חלונות מסחר בחדשות, והגבלות החזקה לילה או סוף שבוע גורמים לשיעור משמעותי של הפרות בקרב סוחרים המתמקדים רק בכללי המשיכה והרווח המרכזיים.
