معظم المتداولين الذين يفشلون في تحدي شركة تمويل لا يفشلون لأنهم لا يستطيعون التداول. يفشلون لأنهم خرقوا قواعد التحدي التي لم يفهموها بالكامل. الفجوة بين معرفة وجود قاعدة ومعرفة كيفية حسابها هي حيث تنتهي معظم التقييمات.
فقط 7% من متداولي شركات التمويل يصلون إلى سحب الأرباح. الأغلبية تفشل خلال مرحلة التقييم بسبب تجاوزات السحب وتجاوزات الاتساق، وليس بسبب استراتيجية سيئة. فهم القواعد هو الخطوة الأكثر قابلية للتنفيذ التي يمكن للمتداول اتخاذها قبل البدء.
القاعدتان الأساسيتان لتحدي شركة التمويل
كل تحدي لشركة تمويل تقريباً مبني حول حدين أساسيين للمخاطر: الحد الأقصى للخسارة اليومية، والذي يحدد مقدار ما يمكن للمتداول أن يخسره في يوم واحد، والحد الأقصى للسحب الإجمالي، والذي يحدد مقدار ما يمكن للمتداول أن يخسره من رصيده الأولي أو أعلى نقطة وصل إليها قبل إغلاق الحساب.
أقصى تراجع إجمالي
تتفاعل هاتان القاعدتان بطرق يقلل المتداولون من شأنها بانتظام. البقاء ضمن الـ حد الخسارة اليومي كل يوم لا يحمي من تجاوز السحب الإجمالي من خلال الخسائر المتراكمة. وإدارة السحب الإجمالي بشكل جيد لا يحمي من جلسة واحدة تتجاوز الحد اليومي. كل منهما يعمل بشكل مستقل.
حد الخسارة اليومي
عادة ما يتم تحديد حد الخسارة اليومية بنسبة 4% إلى 5% من حجم الحساب. الحد الأقصى للسحب الإجمالي عادة ما يكون 8% إلى 10%. هذه نطاقات شائعة ولكنها ليست عالمية، والأرقام الدقيقة للتحدي المحدد تهم أكثر من متوسطات الصناعة.
تراجع ساكن مقابل تراجع متتبع: التمييز
التمييز الأكثر أهمية في قواعد تحدي شركات التمويل هو بين السحب الثابت والسحب المتتبع.
الانخفاض الساكن
يتم حساب السحب الثابت من الرصيد الأولي الأصلي. حساب بقيمة 100,000 دولار بحد سحب ثابت بنسبة 10% يغلق إذا انخفض الرصيد إلى 90,000 دولار، بغض النظر عما إذا كان الحساب قد حقق ربحًا على الإطلاق. العتبة لا تتحرك أبدًا.
السحب المتراجع
يعيد السحب المتتبع حساب العتبة مع نمو الحساب. إذا وصل نفس الحساب البالغ 100,000 دولار إلى 110,000 دولار، فإن الحد الأدنى المتتبع يرتفع وفقًا لذلك. المتداول الذي يحقق ربحًا ثم يعيده يواجه نافذة فعالة أضيق من المتداول الذي لم يحقق ربحًا كبيرًا أبدًا.
قاعدة السحب المتتبع توقع المتداولين ذوي الخبرة أكثر من المتداولين الجدد. المتداول الذي يبدأ بقوة، ويبني هامشًا مريحًا، ثم يمر بفترة خسارة قد يجد أن الحد الأدنى قد تحرك إلى نقطة تترك مجالًا ضئيلًا جدًا. فهم كيفية عمل الحساب المتتبع أمر أساسي قبل التداول.
قاعدة الاتساق: قاعدة التحدي الأكثر إساءة فهمًا
تتضمن العديد من تحديات شركات التمويل قاعدة اتساق تحدد مقدار ما يمكن أن يأتي من إجمالي هدف الربح أو السحب من يوم تداول واحد، عادة ما بين 30% و 50%.
غالبًا ما يساء فهم التأثير العملي. المتداول في تحدي بقيمة 100,000 دولار بهدف ربح 10,000 دولار وحد اتساق 30% لا يمكنه الوصول إلى الهدف بالاعتماد على يوم واحد بقيمة 3,000 دولار متبوعًا بمكاسب أصغر. تتغير نسبة أفضل يوم إلى إجمالي الربح مع نمو المقام، وما بدا آمنًا في ذلك الوقت يمكن أن يصبح انتهاكًا لاحقًا.
فخ الحساب
حيث تخلق القاعدة انتهاكات غير متوقعة هو عندما يكون لدى المتداول جلسة مبكرة قوية ويجمع الباقي ببطء أكبر. يوم افتتاحي بقيمة 2,000 دولار يمثل 20% من الهدف في ذلك الوقت يمكن أن يصبح انتهاكًا للاتساق لاحقًا إذا كانت الأرباح اللاحقة صغيرة بما يكفي بحيث ينتهي اليوم الافتتاحي بتمثيل أكثر من 30% من الإجمالي النهائي.
حساب نسبة الاتساق قبل طلب السحب، بدلاً من افتراض أنها جيدة، يمنع الانتهاكات التي لا علاقة لها بالتداول السيئ.
أهداف الأرباح والحد الأدنى لأيام التداول
هدف الربح هو العتبة التي يجب على المتداول الوصول إليها لاجتياز مرحلة التقييم، عادة ما بين 8% إلى 10% من حجم الحساب. الوصول إلى الهدف لا يجتاز التحدي تلقائيًا إذا لم يتم استيفاء القواعد الأخرى.
متطلبات الحد الأدنى لأيام التداول تمنع المتداولين من تحمل مخاطر مركزة على مدى جلسة أو جلستين والنجاح بالحظ بدلاً من الاتساق. المتداول الذي يصل إلى هدف الربح قبل الحد الأدنى لعدد الأيام يجب أن يستمر في التداول، مما يزيد من مخاطر إعادة الأرباح أثناء انتظار استيفاء المتطلب.
القاعدة ترشح الأداء المتسق بدلاً من جلسة قوية واحدة. بالنسبة للمتداولين، الاستراتيجية التي تنجح الأسرع ليست دائمًا هي التي تبقى طوال فترة التقييم الكاملة.
قواعد التي غالبًا ما تكون مُتجاهلة
حدود حجم المركز
تحديد حجم المركز في التداول التمويلي هو كيف يقرر المتداولون مقدار المخاطرة في كل صفقة مع البقاء ضمن حدود السحب اليومي والإجمالي للشركة. المتداول الذي يحدد حجم المركز بشكل صحيح بالنسبة لحد الخسارة اليومي لا يزال بإمكانه خرق هذه القاعدة إذا أدت الرافعة المالية إلى تعرض اسمي فوق العتبة المسموح بها.
قيود تداول الأخبار
قيود تداول الأخبار تحظر فتح المراكز ضمن نافذة محددة حول الإصدارات الاقتصادية الرئيسية، عادةً من 2 إلى 5 دقائق قبل وبعد الحدث. المتداولون الذين يتم ضبطهم بمراكز مفتوحة وقت الأخبار يمكن أن يتلقوا انتهاكات دون تداول الأخبار عمدًا.
كيف يتم تطبيق قواعد تحدي شركة التمويل؟
تطبيق القواعد على منصات شركات التمويل الجادة مؤتمت وفوري. حدود السحب التي يتم تجاوزها خلال جلسة تؤدي إلى تقييد الحساب أو إغلاقه في الوقت الفعلي، وليس في نهاية اليوم. المتداول الذي يتجاوز حد الخسارة اليومي في منتصف الجلسة لا يمكنه الاستمرار في التداول بافتراض أنه سيتم مراجعته لاحقًا.
التداعيات العملية للمتداولين هي أن لوحة التحكم تحتاج إلى عكس بيانات دقيقة في الوقت الفعلي. لوحة تحكم تتأخر عن المراكز الفعلية تعطي صورة خاطئة عن حالة القاعدة. فهم ما إذا كان نظام الشركة يحسب المراكز المفتوحة مقابل عتبة السحب، أو فقط المراكز المغلقة، يحدد كيف يدير المتداول المخاطر خلال جلسة حية.
قواعد التحدي ليست العقبة، بل سوء فهمها هو.
المتداولون الذين يجتازون تحديات شركات التمويل باستمرار ليسوا بالضرورة أفضل المتداولين الفنيين. إنهم يتعاملون مع القواعد كبيئة تشغيل ثابتة ويبنون نهجهم حول تلك القيود من الجلسة الأولى. القواعد لا تتغير في منتصف التحدي. المتداولون الذين يفشلون غالبًا ما يكتشفون الآثار الكاملة للقاعدة بعد أن تنهي حسابهم.
كل قاعدة تخدم غرضًا. فهم هذا الغرض، وليس مجرد الرقم، يفصل المتداولين الذين يتعاملون مع التحديات بشكل استراتيجي عن أولئك الذين يتعاملون معها بشكل مضاربي.
PropAccount.com هو مزود شركات التمويل ذات العلامة البيضاء المصمم للمشغلين الذين يريدون قواعد تحدي يتم توصيلها بوضوح، وتطبيقها باستمرار، وتكون شفافة تمامًا للمتداولين من إعداد الحساب.
الأسئلة المتكررة: قواعد التحدي
س: ما هي قواعد تحدي شركات التمويل الأكثر شيوعًا؟
الحد الأقصى للخسارة اليومية، الحد الأقصى للسحب الإجمالي، هدف الربح، الحد الأدنى لأيام التداول، وفي كثير من الحالات، قاعدة الاتساق التي تحد من مقدار الربح الإجمالي الذي يمكن أن يأتي من يوم واحد.
س: ما هو الفرق بين السحب الثابت والسحب المتتبع؟
يتم حساب السحب الثابت من الرصيد الأولي الأصلي ولا يتغير أبدًا. يعيد السحب المتتبع حساب الحد الأدنى صعودًا مع نمو الحساب، مما يعني أن المتداول الذي يحقق ربحًا لديه مساحة أقل لإعادته.
س: ما هي قاعدة الاتساق في تحدي شركة تمويل؟
تحد قاعدة الاتساق من مقدار هدف الربح الإجمالي أو السحب الذي يمكن أن يأتي من يوم تداول واحد، عادةً من 30% إلى 50%. وهي تضمن أن الاجتياز يتطلب اتساقًا مثبتًا، وليس جلسة استثنائية واحدة.
س: ما هي قواعد تحدي شركات التمويل التي يتم تجاهلها غالبًا؟
حدود حجم المركز، نوافذ تداول الأخبار، وقيود الاحتفاظ بالمركز لليلة واحدة أو خلال عطلة نهاية الأسبوع تسبب نسبة كبيرة من الانتهاكات بين المتداولين الذين يركزون فقط على قواعد السحب والربح الأساسية.
