Les nouvelles sur l'emploi non agricole tombent le premier vendredi de chaque mois, et c'est le jour le plus susceptible pour un trader financé de perdre un compte sans avoir pris une mauvaise décision. Non pas parce que la transaction a mal tourné, mais parce qu'une position était ouverte à 8h30 du matin alors qu'elle n'aurait pas dû l'être, et que la plateforme l'a remarqué avant le trader.
L'ampleur du mouvement explique pourquoi. L'EUR/USD s'établit en moyenne autour de 55 points sur une journée de trading complète sur une base de dix semaines. La fenêtre de publication seule produit régulièrement un mouvement de cette taille ou plus important en l'espace d'une demi-heure. Une règle de risque construite autour d'une session normale est sollicitée pour absorber l'équivalent d'une journée d'amplitude en trente minutes.
Qu'est-ce que les actualités sur l'emploi non agricole sont réellement
Le rapport sur l'emploi non agricole provient du Bureau américain des statistiques du travail le premier vendredi de chaque mois à 8h30 HAE (heure de l'Est). Il mesure la variation nette de l'emploi aux États-Unis, à l'exclusion des travailleurs agricoles, du personnel de maison privé, des employés d'organisations à but non lucratif et des militaires.
Il fait bouger les marchés car il alimente directement les attentes concernant la politique de la Réserve fédérale. Un emploi plus fort suggère une économie plus saine et une trajectoire de taux plus élevée, ce qui soutient généralement le dollar. Un emploi plus faible suggère le contraire. Étant donné que le dollar se trouve d'un côté de la plupart des paires majeures, l'effet se propage sur l'ensemble du marché des devises et vers l'or, les indices et tout autre actif dont le prix est libellé en dollar.
Trois chiffres tombent simultanément : le chiffre principal des emplois, le taux de chômage et les salaires horaires moyens. Les révisions des mois précédents arrivent dans la même publication, c'est pourquoi un chiffre principal fort produit parfois une faible réaction. Un gain de 250 000 emplois se lit différemment si les deux mois précédents ont été révisés à la baisse de 100 000 au total.
Pourquoi NFP est un problème différent sur un compte financé
Sur un compte personnel, les nouvelles sur l'emploi non agricole sont un événement de volatilité. Vous le gérez avec la taille de position et un stop plus large, et le pire des cas est une perte que vous avez choisi de risquer.
Sur un compte financé, il y a une deuxième couche. Comment fonctionne une société de prop trading dans la plupart des cas, est de restreindre le trading autour des publications à fort impact, et la plateforme l'applique plutôt qu'une personne ne le révise après coup. Il n'y a pas d'appel basé sur l'intention. Une position laissée ouverte en raison d'une alerte manquée ou d'une connexion lente est traitée de la même manière qu'une position ouverte délibérément.
La conséquence pratique est que la décision de trading passe au second plan. La première question est de savoir ce que la règle de votre firme autorise réellement, car cela détermine quelles approches vous sont disponibles.
Découvrez Exactement Ce que Votre Règle Couvre
La formulation des restrictions varie plus que la plupart des traders ne le supposent, et les différences modifient ce qui est possible le vendredi du NFP.
| Si votre firme restreint | Ce que cela signifie le vendredi du NFP |
| L'ouverture de nouvelles positions dans la fenêtre | Une position existante peut généralement être maintenue pendant la publication. Vérifiez si la clôture est également restreinte. |
| Le maintien de toute position dans la fenêtre | Vous devez être à plat avant l'ouverture de la fenêtre. Le positionnement avant la publication ne vous est pas accessible. |
| L'ouverture et la clôture dans la fenêtre | Les positions existantes traversent la période sans être touchées et ne peuvent être gérées qu'à la fermeture de la fenêtre. |
Deux détails méritent d'être confirmés avant l'arrivée du premier vendredi. Si la restriction s'applique pendant l'évaluation, sur le compte financé, ou les deux, étant donné que l'étape à laquelle vous vous trouvez peut ne pas correspondre à ce que vous avez lu lors de l'inscription. Et si un ordre en attente placé avant la fenêtre mais exécuté à l'intérieur de celle-ci compte comme une infraction, ce qui est la manière la plus courante pour les traders de violer une règle qu'ils pensaient respecter.
Ce que vous pouvez réellement faire
Trois approches restent disponibles selon la règle applicable. Aucune d'entre elles n'implique de trader le pic lui-même, ce qui est restreint presque partout et rarement rentable de toute façon.
Position Avant la Fenêtre, Si le Maintien est Autorisé
Lorsque la règle ne restreint que l'ouverture, une position établie bien avant la publication peut être maintenue pendant celle-ci. Il s'agit d'un pari directionnel sur le résultat, alors dimensionnez-le en supposant qu'il ira contre vous sur toute l'amplitude du mouvement. Les stops placés près de l'entrée sont souvent dénués de sens, car la liquidité s'amincit et les exécutions se font au niveau disponible suivant plutôt qu'au niveau demandé.
Trader la Tendance Établie Après la Fermeture de la Fenêtre
Les premières minutes produisent un mouvement en dents de scie tandis que le marché digère trois chiffres à la fois et dénoue les positions prises du mauvais côté. Une fois la fenêtre fermée et la réaction stabilisée, une direction plus claire se maintient souvent pour le reste de la session, avec des spreads redevenus exploitables.
Cette approche convient à tous les types de restrictions, car elle n'implique aucune activité à l'intérieur de la fenêtre. Elle élimine également les deux problèmes qui rendent la publication elle-même difficile à trader : les exécutions peu fiables et une direction qui peut s'inverser deux fois avant de s'établir.
Ne pas y prendre part
Être à plat un matin par mois coûte une seule session. Une infraction coûte le compte de société de prop trading et tout progrès qui y était. Pour un trader en pleine évaluation ou approchant un seuil de paiement, ce calcul favorise rarement la participation.
Une routine NFP du vendredi praticable
Les infractions qui mettent fin aux comptes sont presque toujours évitables, et elles proviennent du timing plutôt que de l'analyse. Une routine fixe supprime la décision du moment où elle compte.
- Vérifiez l'heure de publication au début de la semaine, pas le matin même. C'est 8h30 HNE le premier vendredi, mais confirmez-le par rapport à l'horloge de votre plateforme et à votre propre fuseau horaire.
- Définissez deux alertes, à quinze minutes et cinq minutes avant l'ouverture de la fenêtre. Une seule alerte à l'heure de l'événement ne laisse aucune marge pour une clôture lente.
- Décidez la veille si vous tradez les conséquences ou si vous vous abstenez, et engagez-vous. Décider à 8h25, c'est ainsi que les positions se retrouvent ouvertes à 8h30.
- Fermez tôt plutôt que précisément. Être à plat dix minutes à l'avance ne coûte rien. Être à plat trente secondes en retard coûte le compte.
- Annulez les ordres en attente avant la fenêtre, y compris ceux que vous avez oubliés sur des paires que vous ne surveillez pas.
Ce à quoi les opérateurs devraient s'attendre le vendredi NFP
Pour les opérateurs de firmes de prop trading, le premier vendredi du mois est le jour de plus fort volume pour les infractions et les tickets de support, et les deux sont liés.
La plupart des litiges ne portent pas sur l'existence de la règle. Ils portent sur la formulation. Un trader qui a lu la restriction comme couvrant les nouvelles positions, sur un programme qui exige en fait un compte à plat, estimera que l'infraction était injuste même si les conditions ont été publiées. Indiquer lequel des trois types s'applique, près de l'endroit où les traders le chercheront, supprime la majeure partie de cette friction.
L'application doit également être en direct. Une fenêtre mesurée en minutes ne peut pas être contrôlée par un rapprochement de fin de journée, et les outils de risque sous-jacents doivent signaler une position à l'intérieur de la fenêtre au moment où elle se produit plutôt qu'après la clôture de la session. Un trader qui reçoit un avis d'infraction des heures plus tard a déjà pris des décisions sur un compte qu'il croyait encore actif.
Les firmes qui gèrent bien le NFP ont tendance à envoyer un rappel les jours précédents, couvrant la fenêtre exacte et ce qui est restreint. Cela coûte un message par mois et prévient la catégorie de litige qui nuit le plus à la confiance.
Le Mouvement Est Réel. Ainsi est la Règle.
Les nouvelles sur l'emploi non agricole produisent le mouvement programmé le plus important du calendrier, et il n'y a rien de mal à vouloir trader autour. Les traders qui le gèrent bien sur des comptes financés sont ceux qui lisent attentivement la restriction et traitent la fenêtre comme une caractéristique fixe du mois plutôt que comme quelque chose à gérer sur le moment.
Pour les opérateurs, le même événement est un test de la clarté avec laquelle les règles ont été écrites. PropAccount.com permet aux firmes de définir délibérément les fenêtres de restriction et le comportement d'application, de sorte que ce qui se passe à 8h30 le premier vendredi est ce que les conditions disaient qu'il se passerait.
Foire aux questions : Actualités sur la masse salariale non agricole
Q: Qu'est-ce que les nouvelles sur l'emploi non agricole ?
Un rapport mensuel sur l'emploi américain publié par le Bureau of Labor Statistics le premier vendredi à 8h30 HNE. Il alimente les attentes concernant la politique de la Réserve fédérale, ce qui fait bouger le dollar et tout ce qui est libellé contre lui.
Q: Peut-on trader le NFP sur un compte de firme de prop trading ?
Cela dépend de la firme. La plupart restreignent l'activité dans une fenêtre autour de la publication, bien que ce qui est restreint varie. Certains interdisent uniquement l'ouverture de positions, d'autres exigent un compte à plat, et certains bloquent à la fois l'ouverture et la clôture.
Q: Que se passe-t-il si vous maintenez une position pendant le NFP chez une firme de prop trading ?
Si la règle exige un compte à plat, maintenir la position pendant la publication est une infraction quel que soit le résultat. Les conséquences vont de la disqualification des profits sur ce trade à la résiliation du compte, et l'application est automatisée.
Q: De combien l'EUR/USD bouge-t-il lors du NFP ?
Des mouvements de 50 à 200 pips dans la demi-heure suivant la publication sont courants, ce qui peut égaler ou dépasser la fourchette moyenne d'une journée complète pour la paire.
Q: Quelle est la manière la plus sûre de trader autour des nouvelles sur l'emploi non agricole ?
Attendez que la fenêtre de restriction se ferme et tradez la direction établie par la suite. Cela convient à tous les types de restrictions, évite l'effet de yo-yo des premières minutes, et vous donne des spreads avec lesquels vous pouvez travailler.
