تغلق صفقة قبل دقيقتين من الإعلان. تعتقد أنك في أمان. المنصة لا توافق لأن شركة تداول بالملكية تحسب المركز محتفظًا به ضمن النافذة، وليس مغلقًا قبلها. بحلول الوقت الذي تفهم فيه ما حدث، يكون الحساب قد اختفى.
قيود تداول الأخبار هي واحدة من أكثر القواعد صرامة في صناعة شركات التمويل، وتوقع المتداولين الذين فهموا القيد نظريًا لكنهم لم يكونوا دقيقين بما يكفي عندما كان الأمر مهمًا.
معظم برامج شركات التمويل تفرض نوافذ حظر من 2 إلى 5 دقائق قبل وبعد الإعلانات الاقتصادية عالية التأثير. تفرض المنصة هذه النوافذ تلقائيًا. يتم وضع علامة على المركز الذي يفتح أو يغلق أو يتم الاحتفاظ به ضمن النافذة، اعتمادًا على القاعدة المحددة للشركة، بغض النظر عما إذا كانت الصفقة مربحة.
ما هو تداول الأخبار؟
تداول الأخبار هو ممارسة اتخاذ المراكز حول الإعلانات الاقتصادية المجدولة لالتقاط حركة السعر التي تليها. عندما يأتي إصدار بيانات رئيسي، مثل بيانات الوظائف غير الزراعية أو قرار سعر الفائدة، أعلى أو أقل بكثير من التوقعات، يتفاعل السوق بسرعة وبحدة. يتخذ متداولو الأخبار مراكزهم قبل أو فورًا بعد هذا الإصدار للاستفادة من الحركة.
الجاذبية واضحة ومباشرة: الحركة الاتجاهية كبيرة، والتوقيت معروف مسبقًا، ويتكرر الإعداد وفق جدول زمني محدد كل شهر. المخاطرة واضحة ومباشرة بنفس القدر: يمكن أن تتحرك الصفقة في أي اتجاه، وتتسع الفروقات بشكل كبير في الثواني التي تسبق الإصدار وتليه، ويمكن أن يصل المركز الذي يتحرك ضد المتداول إلى حد الخسارة اليومي قبل أن يصبح الخروج اليدوي ممكنًا. هذا المزيج من التقلبات العالية، والتوقيت المعروف، والمخاطر المركزة هو بالضبط سبب تقييد شركات التمويل له.
ما الذي تحظره قيود تداول الأخبار بالفعل؟
القيد ليس حظرًا على تداول الأخبار كاستراتيجية. إنه قاعدة زمنية تحدد نافذة حول الإعلانات الاقتصادية المجدولة لا يُسمح خلالها بنشاط حساب معين.
أنواع القيود الثلاثة الأكثر شيوعًا:
| نوع القيد | ما يحظره | ما هو مسموح به |
| حظر الفتح والإغلاق | فتح أو إغلاق أي مركز ضمن النافذة. | الاحتفاظ بمركز قائم خلال الحدث (حسب الشركة) |
| قاعدة تسوية المراكز | الاحتفاظ بأي مركز مفتوح خلال النافذة. يجب أن يكون الحساب مسوى قبل فتح النافذة. | إعادة الدخول بعد إغلاق النافذة |
| قاعدة عدم فتح مراكز جديدة | فتح مراكز جديدة ضمن النافذة فقط. يمكن الاحتفاظ بالمراكز القائمة. | إغلاق المراكز ضمن النافذة والاحتفاظ بها خلال الحدث |
التمييز مهم. قد يفترض المتداول الذي يعرف أن الشركة تستخدم قاعدة عدم فتح مراكز جديدة أن الاحتفاظ بمركز قائم خلال حدث مسموح به. في الشركات التي لديها قاعدة تسوية المراكز، يعتبر هذا السلوك نفسه انتهاكًا. قراءة شروط الحساب المحددة هي الطريقة الوحيدة لمعرفة القاعدة التي تنطبق.
أي الإصدارات الاقتصادية تطلق التقييد
تنطبق القيود على الإصدارات المجدولة عالية التأثير، وليس على جميع الأحداث الإخبارية. المحفزات الأكثر شيوعًا تشمل:
-
- بيانات الوظائف غير الزراعية (NFP): يصدر في أول جمعة من كل شهر، الإصدار العادي الأكثر تقلبًا في تقويم الفوركس
- قرارات أسعار الفائدة للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC): ثماني مرات في السنة، مع تقلبات إضافية من المؤتمر الصحفي
- مؤشر أسعار المستهلك (CPI): بيانات التضخم الشهرية
- الناتج المحلي الإجمالي (GDP): إصدار ربع سنوي مع تأثير اتجاهي كبير على الأزواج الرئيسية
- خطابات البنوك المركزية والمؤتمرات الصحفية
تستخدم معظم شركات التمويل تقويم أحداث متدرج حيث تحمل الأحداث عالية التأثير فقط القيد. قد يخطئ المتداولون الذين يعتمدون على تقويم وسيطهم بدلاً من المصدر المرجعي للشركة في تحديد الإصدارات التي تطلق القاعدة.
عواقب انتهاك قيود تداول الأخبار
كما ذكرنا، التنفيذ آلي. يؤدي الانتهاك المكتشف إلى إحدى ثلاث نتائج:
- استبعاد الأرباح: يتم إزالة الربح من الصفقة المخالفة. إذا خسرت الصفقة أموالًا، تبقى الخسارة الكاملة. هذا التباين، استبعاد الأرباح ولكن الاحتفاظ بالخسائر، هو أقسى أشكال التنفيذ.
- تحذير: تصدر بعض الشركات تحذيرًا للمخالفة الأولى. تتصاعد الانتهاكات المتكررة إلى الاستبعاد أو الإنهاء.
- إنهاء الحساب: يتم إغلاق الحساب فورًا، بغض النظر عن الأداء العام أو مستوى الربح.
التنفيذ الآلي يعني عدم وجود استئناف بناءً على النية. للأسف، يتم التعامل مع المركز المفتوح بسبب انقطاع الإنترنت أو تنبيه مفقود بشكل مماثل لصفقة أخبار متعمدة.
كيف تتداول حول قيود تداول الأخبار
التداول حول قيود الأخبار يعني بناء القاعدة في العملية اليومية قبل بدء الجلسة، وليس إدارتها بشكل تفاعلي عندما ينفد الوقت.
تحقق من التقويم الاقتصادي قبل كل جلسة
تحقق من الأحداث عالية التأثير المجدولة لهذا اليوم قبل وضع أي صفقة. المتداول الذي يدخل في الساعة 8:00 صباحًا دون التحقق ويكتشف في الساعة 8:28 صباحًا أن تقرير NFP يصدر في الساعة 8:30 صباحًا، لديه دقيقتان للإغلاق. تلك النافذة هي حيث تحدث معظم الانتهاكات العرضية.
تعيين تنبيهات التقويم مع وقت إضافي
ضبط التنبيهات قبل 15 و 5 دقائق من كل حدث عالي التأثير يمنح وقتًا كافيًا لإغلاق المراكز قبل فتح النافذة. تنبيه واحد مضبوط على وقت الحدث المحدد لا يترك مجالاً لتأخيرات التنفيذ.
تقييم، حساب ممول، أو كلاهما
بعض الشركات تطبق القيد فقط خلال التقييم. البعض الآخر يطبقه فقط على الحساب الممول. البعض يطبقه على كليهما. السياسة عند التسجيل قد لا تتطابق مع المرحلة الحالية. التأكيد قبل كل مرحلة جديدة يستحق الوقت.
فهم الطلبات المعلقة والقيود
في الشركات التي يغطي فيها القيد المراكز التي تفتح ضمن النافذة، أمر معلق تم وضعه قبل النافذة ويتم تنفيذه خلالها قد يُعامل كانتهاك. معرفة ما إذا كانت القاعدة تنشط عند الوضع أو التنفيذ أمر مهم.
كن مسطحًا إذا كنت غير متأكد
عندما يكون هناك أي شك حول ما إذا كان مركز مفتوح يتعارض مع حدث قادم، أغلقه قبل النافذة. حركة ضائعة قابلة للاسترداد. إنهاء الحساب ليس كذلك.
لماذا تفرض شركات التمويل قيود تداول الأخبار
قيود تداول الأخبار موجودة لثلاثة أسباب مميزة.
الأول هو إدارة المخاطر. تسبب الإصدارات الرئيسية تقلبات قصيرة الأجل شديدة. يمكن للمتداول الذي يتخذ مركزًا طويلاً قبل إصدار NFP أن يتجاوز حد الخسارة اليومي في غضون ثوانٍ. يحمي التقييد الشركة من هذا النوع من الانخفاض الناتج عن حدث واحد عبر مجموعة المتداولين الممولين.
الثاني هو تصفية الاستراتيجيات. شركات التمويل (Prop firms) مصممة لتمويل المتداولين المتسقين والمنضبطين، وليس أولئك الذين يحققون أرباحًا كبيرة من حدث واحد من خلال رهانات اتجاهية على الإعلانات. يقوم التقييد بالتصفية لصالح الفئة الأولى.
الثالث هو استقرار المنصة. تخلق الأحداث عالية التأثير ارتفاعات متزامنة في التنفيذ عبر جميع الحسابات. يقلل التقييد هذا الحمل.
ما الذي يحتاج المشغلون إلى معرفته حول تصميم القيود
بالنسبة للمشغلين، سياسة تقييد تداول الأخبار هي قرار يتعلق بإدارة المخاطر وتصميم المنتج على حد سواء. توفر قاعدة تسوية المراكز أقوى حماية ولكنها الأكثر تقييدًا للمتداولين الذين يحتفظون بمراكز عبر الجلسات.
قاعدة عدم فتح مراكز جديدة أكثر ملاءمة للمتداولين ولكنها تتطلب منطق تنفيذ دقيق لالتقاط الأوامر المعلقة التي يتم تنفيذها خلال الفترة المقيدة. يحتاج المشغلون إلى التحقق من أن النظام يتعامل مع تنفيذ الأوامر المعلقة بشكل صحيح، وليس فقط تنفيذ أوامر السوق.
نشر سياسة التقييد بوضوح، بما في ذلك مستوى الحدث الذي يفعّلها وما هي العواقب، يقلل النزاعات. معظم طلبات دعم تداول الأخبار تأتي من متداولين كانوا يعلمون بوجود التقييد ولكن ليس بالضبط ما يغطيه.
قيود تداول الأخبار قابلة للإدارة
المتداول الذي يدمج التقييد في روتينه اليومي، يتحقق من التقويم قبل كل جلسة، يضبط التنبيهات بوقت احتياطي، ويعرف بالضبط ما تغطيه القاعدة في شركته، نادرًا ما سيواجه انتهاكًا.
الانتهاكات التي تنهي الحسابات يمكن الوقاية منها دائمًا تقريبًا. تحدث للمتداولين الذين يعرفون بوجود القاعدة ولكنهم لم يدمجوا إدارتها في كيفية تداولهم اليومي.
عندما يخسر متداول ممول حسابًا بسبب انتهاك للأخبار لم يتوقعه، تصل تذكرة الدعم إلى المشغل. PropAccount.com يمنح المشغلين البنية التحتية للتنفيذ للتأكد من أن القاعدة محكمة قبل أن تبدأ تلك المحادثة على الإطلاق.
الأسئلة المتكررة
س: ما هي قيود تداول الأخبار في شركة تمويل؟
قواعد زمنية تحظر نشاطًا معينًا للحساب ضمن نافذة محددة حول الإصدارات الاقتصادية المجدولة عالية التأثير. التنفيذ مؤتمت وينطبق بغض النظر عن نتيجة الصفقة.
س: ماذا يحدث إذا انتهكت قيد تداول الأخبار؟
تتراوح العواقب من استبعاد الأرباح من الصفقة المخالفة إلى إنهاء الحساب فورًا. في الشركات التي تطبق استبعاد الأرباح، يتم إزالة الأرباح ولكن الخسائر من نفس الصفقة تبقى.
س: ما هي مدة نوافذ تقييد تداول الأخبار؟
معظم برامج شركات التمويل تستخدم نوافذ تتراوح من 2 إلى 5 دقائق قبل وبعد الأحداث عالية التأثير. تختلف النافذة الدقيقة حسب الشركة ويجب تأكيدها في شروط الحساب بدلاً من افتراضها من متوسطات الصناعة.
س: ما هي الأحداث التي تفعّل قيود تداول الأخبار؟
الإصدارات المجدولة عالية التأثير بما في ذلك بيانات التوظيف غير الزراعي، قرارات أسعار الفائدة للجنة السوق المفتوحة الفيدرالية، مؤشر أسعار المستهلك، والناتج المحلي الإجمالي. تستخدم معظم الشركات تقويمًا اقتصاديًا متعدد المستويات حيث تحمل الأحداث عالية التأثير فقط التقييد.
س: كيف أتجنب انتهاكات تداول الأخبار العرضية؟
تحقق من التقويم الاقتصادي قبل كل جلسة، اضبط التنبيهات قبل 15 و 5 دقائق من كل حدث عالي التأثير، اعرف ما إذا كان تقييد شركتك يغطي حساب التقييم، الحساب الممول، أو كليهما، وقم بتسوية المراكز قبل النافذة عند وجود أي شك.