شركة تعلن عن رافعة مالية 1:100. تقوم بتحديد حجم مركز لاستخدامها، وترفض المنصة الأمر. ليس لأنك تجاوزت حد السحب، ولكن لأن قاعدة منفصلة تحدد مقدار ما يمكنك المخاطرة به في صفقة واحدة. الرقم الرئيسي كان حقيقياً. ولم يكن متاحاً لك بالكامل أبداً أيضاً.
الرافعة المالية لشركات التمويل عادة ما تصل إلى 1:100 في الفوركس في الحد الأعلى، مع حدود أقل على فئات الأصول الأخرى. هذا الرقم هو السقف، وليس الرقم الفعلي. فهم الفرق بين الرافعة المالية المعلن عنها والرافعة المالية القابلة للاستخدام هو ما يميز المتداولين الذين يحددون الحجم بشكل صحيح عن المتداولين الذين يكتشفون القيد في منتصف الجلسة.
ما معنى الرافعة المالية على حساب شركة تمويل
الرافعة المالية هي المضاعف لرصيد الحساب الذي يمكن للمتداول التحكم فيه في المراكز المفتوحة. عند 1:100، حساب بقيمة $10,000 يمكنه الاحتفاظ بما يصل إلى $1,000,000 في التعرض الاسمي. عند 1:20، يتم تحديد سقف نفس الحساب عند $200,000.
الآلية مطابقة لحساب وسيط التجزئة. ما يختلف هو الـ للمخاطر طبقة إضافية. المتداول بالتجزئة برافعة 1:100 يمكنه نشر المضاعف الكامل حتى ينفد الهامش. متداول شركة التمويل ملزم أيضاً بحد خسارة يومي، وحد أقصى للسحب، وغالباً حد أقصى للمخاطرة لكل صفقة. هذه القواعد تؤثر قبل وقت طويل من تأثير الهامش.
الرافعة المالية المعلنة مقابل الرافعة المالية القابلة للاستخدام
هذه هي الفجوة التي تفوتها معظم جداول المقارنة. يمكن لشركة أن تعلن عن 1:100 وتحدد بشكل منفصل مخاطر الصفقة الواحدة بنسبة 1% من الحساب. في اللحظة التي يبني فيها المتداول مركزاً كبيراً بما يكفي لاستخدام الرافعة المالية، قاعدة المخاطرة تمنعه.
الرقم المهم ليس المضاعف الموجود في صفحة المبيعات، بل الذي يبقى بمجرد تطبيق كل قاعدة. شركتان كلتاهما تعلنان عن 1:100 يمكن أن تقدما رافعة مالية قابلة للاستخدام مختلفة تماماً اعتماداً على ما إذا كانت إحداهما تحدد المخاطرة لكل صفقة.
القواعد التي تقلل من الرافعة المالية القابلة للاستخدام:
- الحد الأقصى للمخاطرة لكل صفقة، عادة من 1% إلى 3% من رصيد الحساب
- الحد الأقصى لحجم اللوت لكل مركز أو عبر المراكز المفتوحة
- الحد الأقصى للمراكز المفتوحة في وقت واحد
- حد الخسارة اليومي، الذي يحد من إجمالي التعرض بشكل غير مباشر عن طريق تحديد الخسارة التي يمكن أن تستوعبها الجلسة
لماذا تتغير الرافعة المالية بين مراحل التقييم ومراحل التمويل؟
العديد من الشركات تقدم رافعة مالية أعلى خلال التقييم مما في الحساب الممول. قد يكون لدى المتداول 1:100 في التحدي و 1:50 بمجرد التمويل. هذا ليس خداعاً. إنه يعكس كيف يتغير تعرض الشركة في كل مرحلة.
خلال التقييم، الجانب السلبي للشركة محدود بتكلفة تشغيلها. المتداول دفع رسوماً ويتداول في حساب محاكي. بمجرد التمويل، الشركة تدفع أموالاً حقيقية مقابل الأرباح المحققة. تقليل الرافعة المالية لشركة التمويل يحد من مدى سرعة المتداول الممول في تحريك الحساب في أي من الاتجاهين، مما يجعل التزام الدفع أكثر قابلية للتنبؤ.
حسابات التداول المتأرجح تتبع نفس المنطق بشكل معكوس. البرامج التي تسمح بالاحتفاظ بالمراكز بين عشية وضحاها وعبر عطلات نهاية الأسبوع تقدم مخاطر الفجوة التي لا تحملها حسابات التداول اليومي. خفض الرافعة المالية على تلك الحسابات هو الطريقة المباشرة للتعويض عن ذلك.
الرافعة المالية لشركة التداول الخاصة حسب فئة الأصول
الرافعة المالية لشركات التمويل ليست هي نفسها عبر فئات الأصول. المضاعف المتاح يتتبع السيولة والتقلبات، والفرق بين فئات الأصول كبير.
| فئة الأصول | نطاق الرافعة المالية النموذجي | Why |
| أزواج الفوركس الرئيسية | 1:50 إلى 1:100 | سيولة عميقة، فروقات أسعار ضيقة، ملف تقلبات مفهوم جيداً |
| المعادن | 1:10 إلى 1:30 | سائلة ولكن بتقلبات يومية أعلى من أزواج الفوركس الرئيسية |
| الطاقات | 1:10 إلى 1:20 | تقلبات عالية وقابلية للتأثر بصدمات الأسعار المدفوعة بالعرض |
| العملات المشفرة | 1:1 إلى 1:5 | تقلبات شديدة وأسواق تعمل 24/7 بدون إغلاق جلسة |
المتداول الذي يبني استراتيجية حول رافعة الفوركس ثم يطبق نفس تحديد حجم المركز على العملات المشفرة سيجد متطلبات الهامش أعلى بكثير والحجم المتاح أصغر بكثير.
الرافعة المالية لشركة التمويل ليست مخاطرة
سوء الفهم الأكثر شيوعاً في التداول التمويلي هو التعامل مع الرافعة المالية والمخاطرة كمتغير واحد. إنهما ليسا كذلك. الرافعة المالية تحدد الحد الأقصى لحجم المركز المتاح. المخاطرة تتحدد بمقدار ما ينشره المتداول فعلياً من هذا الحجم المتاح ومكان وضع وقف الخسارة.
المتداول برافعة 1:100 ويخاطر بنسبة 0.5% لكل صفقة يحمل مخاطرة أقل من متداول برافعة 1:30 ويخاطر بنسبة 3% لكل صفقة. المتداول الثاني لديه ثلث الرافعة المالية وستة أضعاف المخاطرة. الرافعة المالية الأعلى ليست خطيرة بطبيعتها. إنها أكثر خطورة في أيدي المتداول الذي يحدد حجم المراكز مقابل الهامش المتاح بدلاً من مقابل ميزانية مخاطر محددة.
ما تقدمه الرافعة المالية العالية حقاً هو المرونة: القدرة على فتح مركز ذي معنى في حساب صغير، أو للتوسع في الدخول عبر عمليات تعبئة متعددة دون استنفاد الهامش المتاح. لا يتطلب أي من ذلك تحمل المزيد من المخاطر.
ما الذي يجب على المشغلين مراعاته عند تحديد الرافعة المالية لشركة التمويل
إعدادات الرافعة المالية تتفاعل مع كل قاعدة أخرى في البرنامج. الرافعة المالية العالية المقترنة بحد خسارة يومي صارم تنتج برنامجًا حيث يمكن للمتداولين بناء مراكز كبيرة ولكن لا يمكنهم تحمل الخطأ فيها. الرافعة المالية المنخفضة مع سحب سخي تنتج العكس.
توزيع فئات الأصول مهم تجاريًا أيضًا. يحتاج المشغلون الذين يقدمون العملات المشفرة جنبًا إلى جنب مع الفوركس إلى إعدادات رافعة مالية تعكس تقلب كل أداة بدلاً من رقم موحد شامل. رافعة مالية موحدة 1:100 عبر جميع فئات الأصول تعرض الشركة لمخاطر مركزة على الأدوات الأكثر تقلبًا في التشكيلة.
المراقبة في الوقت الفعلي هي ما يجعل أي إعداد للرافعة المالية لشركة تمويلية قابلاً للتنفيذ. يجب على الشركة أدوات المخاطر تتبع التعرض الاسمي عبر مجموعة المتداولين الممولين عند فتح المراكز، وليس تسويته بعد إغلاق الجلسة.
تحقق من القواعد، وليس النسبة
الرافعة المالية المعلن عنها في برنامج شركة تمويلية تخبر المتداول ما هو السقف. لا تقول شيئًا عما يمكن الوصول إليه بمجرد تطبيق حدود المخاطرة لكل صفقة، وحدود حجم اللوت، وعتبات الخسارة اليومية. يمكن لبرنامجين لهما أرقام رئيسية متطابقة أن يتصرفا بشكل مختلف تمامًا في الممارسة العملية.
المتداولون الذين يحددون الحجم بشكل صحيح يقرؤون مجموعة القواعد الكاملة قبل الصفقة الأولى، ويحسبون ما تحتاجه استراتيجيتهم، ويؤكدون أن البرنامج يسمح بذلك. يستغرق ذلك عشرين دقيقة ويمنع رفض أمر في منتصف الجلسة.
PropAccount.com يسمح للمشغلين بتحديد الرافعة المالية لشركة التمويل لكل فئة أصول وتطبيقها مقابل كل قاعدة أخرى في البرنامج، بحيث يكون ما يراه المتداولون معلنًا هو ما يمكنهم نشره بالفعل.
الأسئلة المتكررة
س: ما هي الرافعة المالية لشركة التمويل؟
مضاعف رصيد الحساب الذي يمكن للمتداول التحكم فيه في المراكز المفتوحة. عند 1:100، يمكن لحساب بقيمة $10,000 أن يحتفظ بما يصل إلى $1,000,000 من التعرض الاسمي.
س: ما الفرق بين الرافعة المالية المعلن عنها والرافعة المالية القابلة للاستخدام؟
الرافعة المالية المعلن عنها هي السقف المعلن. الرافعة المالية القابلة للاستخدام هي ما يتبقى بعد تطبيق حدود المخاطرة لكل صفقة، وحدود حجم اللوت، وعتبات الخسارة اليومية. يحدد الرقم الثاني كيفية عمل المتداول فعليًا.
س: لماذا تقلل شركات التمويل الرافعة المالية في الحسابات الممولة؟
خلال التقييم، يتمثل الجانب السلبي للشركة في تكلفة تشغيلها. بمجرد التمويل، تدفع أموالًا حقيقية مقابل الأرباح المحققة. الرافعة المالية الأقل تجعل التزام الدفع أكثر قابلية للتنبؤ.
س: ما هي الرافعة المالية التي تقدمها شركات التمويل على الأصول المختلفة؟
تحمل أزواج الفوركس الرئيسية عادةً أعلى رافعة مالية تتراوح من 1:50 إلى 1:100، بينما تتراوح المعادن حوالي 1:10 إلى 1:30، ونادرًا ما تتجاوز العملات المشفرة 1:5.
س: هل الرافعة المالية الأعلى أكثر خطورة؟
ليس بحد ذاته. تحدد الرافعة المالية لشركة التداول حجم المركز الأقصى المتاح. يتم تحديد المخاطرة بكمية ما ينشره المتداول منها ومكان وقف الخسارة. المتداول الذي يستخدم رافعة 1:100 ويخاطر بـ 0.5% لكل صفقة يحمل مخاطرة أقل من المتداول الذي يستخدم رافعة 1:30 ويخاطر بـ 3%.