أنت تدفع رسومًا. تحصل على حساب محاكي بقواعد. تحاول تحقيق هدف ربح دون تجاوز أي حدود. إذا نجحت، تحصل على حساب ممول وحصة من الأرباح في المستقبل. هذا هو نموذج تحدي شركة التداول الاحترافي في آلياته. ما يتم إغفاله هو ما يحدث في الممارسة العملية.
تقدر قيمة صناعة التداول الاحترافي بـ $20 مليار عالميًا، ومع ذلك، فإن 5 إلى 10% فقط من المتداولين يجتازون التقييمات و7% فقط من جميع مشتري التحديات يتلقون دفعة على الإطلاق. فهم سبب ظهور هذه الأرقام على هذا النحو أكثر فائدة من أي قائمة نصائح.
هيكل تحدي شركة تمويل
معظم التحديات منظمة في مرحلتين.
المرحلة الأولى لديها هدف ربح أعلى، عادةً ما يتراوح بين 8% إلى 10% من حجم الحساب، وهي مصممة لتصفية الأداء الحقيقي.
المرحلة الثانية لديها هدف أقل، عادةً 5%، وهي مصممة لتأكيد أن المرحلة الأولى لم تتحقق من خلال مركز محظوظ ومركز واحد. تحمل كلتا المرحلتين نفس حدود المخاطر.
تقدم بعض الشركات تحديات أحادية المرحلة برسوم أعلى لمسار أقصر للتمويل، أو برامج تمويل فوري حيث يتم التقييم في الوقت الفعلي على الحساب الممول نفسه.
ماذا تعني قواعد المخاطر بالفعل في الممارسة العملية
هدف الربح هو الرقم الذي يركز عليه المتداولون أكثر من غيره. قواعد المخاطر هي ما ينهي معظم التقييمات. هاتان القاعدتان هما المهمتان:
- حد الخسارة اليومي (عادةً من 4% إلى 5%): يحدد الحد الأقصى لما يمكن أن يخسره المتداول في جلسة واحدة. تجاوزَه مرة واحدة وينتهي التحدي، بغض النظر عن الأداء العام للحساب.
- الحد الأقصى للسحب الإجمالي (عادةً من 8% إلى 10%): يحدد إجمالي الخسائر من الرصيد الأولي أو أعلى نقطة. يعمل هذا بشكل مستقل عن الحد اليومي.
تتفاعل هاتان القاعدتان بطرق توقع المتداولين الذين يفهمونهما بشكل فردي ولكن ليس معًا. المتداول الذي يدير السحب الإجمالي بعناية يمكن أن يتجاوز الحد اليومي في جلسة سيئة واحدة. المتداول الذي يلتزم بالحد اليومي كل يوم يمكن أن يراكم خسائر تتجاوز عتبة السحب الإجمالي.
تحدث معظم إخفاقات التقييم في الأسبوع الأول، من جلسة واحدة حيث استخدم المتداول رافعة مالية مفرطة أو احتفظ بمركز خاسر تجاوز الحد اليومي. نادرًا ما يكون هدف الربح هو ما يمنع المتداولين من النجاح، على عكس حد المخاطر اليومي.
نموذج المرحلتين ولماذا هو موجود
يوجد الهيكل ذو المرحلتين لأن هدف ربح واحد يخلق نمط فشل محددًا: المتداول الذي يخاطر بشكل مفرط، ويحظى بالحظ، ويحقق الهدف في جلستين أو ثلاث. المرحلة الثانية مصممة للكشف عن هذا النمط.
المتداول الذي وصل إلى المرحلة الأولى بمخاطر مركزة يجب أن يظهر نفس الأداء بهدف أقل على مدى أيام تداول أكثر. الشركات التي تجري تقييمات من مرحلتين ترى أنماط فشل مختلفة بشكل كبير بين المرحلتين.
يعزز شرط الحد الأدنى لأيام التداول هذا. المتداول الذي يحقق الهدف مبكرًا يجب أن يستمر في التداول، اختبار الانضباط عندما يكون ضغط الأداء غائبًا.
كيف تعمل الحسابات الممولة بعد الاجتياز
اجتياز التقييم لا يعني تداول رأس مال حقيقي. في معظم نماذج شركات التداول الاحترافي، الحساب الممول هو حساب محاكي حيث يكسب المتداول حصة من الأرباح المتولدة في المستقبل.
شروط الحساب الممول الرئيسية في لمحة:
| المصطلح | النطاق النموذجي | ما يجب مراقبته |
| تقسيم الأرباح | من 80% إلى 90% | تحقق مما إذا كان السعر المعلن هو مستوى الدخول أو بعد التوسع |
| جدول الدفع | شهري أو قائم على العتبة | يؤثر التكرار على التدفق النقدي أكثر من نسبة التقسيم |
| السحب على الحساب الممول | يختلف حسب الشركة | تستخدم بعض الشركات قواعد أكثر صرامة على الحسابات الممولة مقارنة بالتقييمات |
| خطة التوسع | يزداد حجم الحساب والتقسيم عند تحقيق مراحل | الشركات التي تنشر مراحل محددة تحتفظ بالمتداولين لفترة أطول |
لماذا معظم المتداولين لا يصلون إلى دفعة أرباح
يعكس رقم الدفع البالغ 7% تصميم القواعد، وحدود المخاطر، والإعداد، وليس موهبة المتداول وحدها. التفصيل:
- بين 90% و 95% من المتداولين الذين يحاولون إجراء تقييم لا يصلون إلى حساب ممول
- من بين أولئك الذين يجتازون، نسبة كبيرة لا تصل أبدًا إلى عتبة الدفع قبل إغلاق حسابهم الممول
- المتداولون الذين يظلون ممولين على المدى الطويل يمثلون 1 إلى 3% من جميع المشاركين
معدل فشل الحساب الممول مرتفع لأن المتداولين الذين اجتازوا التقييم بهوامش ضيقة غالبًا ما ينتهكون قواعد الحساب الممول مبكرًا، خاصة عندما يستخدم الحساب الممول سحبًا متتبعًا، ويستخدم التقييم سحبًا ثابتًا.
المتداولون الذين يحققون دفعات متسقة تعاملوا مع التقييم كتمرين لإدارة المخاطر. هدف الربح قابل للتحقيق. حدود المخاطر هي ما يفصل المتداولين الذين يجتازون باستمرار عن أولئك الذين يجتازون أحيانًا.
ما الذي ينبغي على المشغلين فهمه حول تصميم التحدي
لمشغلي شركات التداول بالملكية، التقييم هو المنتج. تحدد معايير التحدي معدل النجاح، والاحتفاظ بالمتداولين الممولين، وفي النهاية التزامات الدفع نسبة إلى إيرادات الرسوم.
القواعد الصارمة جدًا تولد معدلات نجاح منخفضة واكتسابًا ضعيفًا. المعايير المتساهلة جدًا تولد معدلات نجاح عالية والتزامات دفع لا يمكن لإيرادات الرسوم دعمها. المعايرة بين نمطي الفشل هذين هي مشكلة تصميم المنتج الأساسية في إدارة شركة تداول بالملكية.
الشركات التي تعمل بشكل مستدام قامت بنمذجة هذه العلاقة بدقة: ما هي النسبة المئوية للمتداولين الذين يجتازون هيكلًا معينًا سيولدون أرباحًا متسقة مدفوعات شركات التداول بالملكية, ، وما هو حجم الرسوم المطلوب لدعم تلك الالتزامات. هذا الحساب يدفع كل قرار يتعلق بالمعايير.
النموذج يعمل عندما يفهمه كلا الجانبين
تم تصميم نموذج تحدي شركات التداول بالملكية لإيجاد المتداولين الذين يمكنهم إدارة المخاطر باستمرار ضمن قيود محددة. يمثل هؤلاء المتداولون ما يقرب من 7% من جميع المشاركين، والشركات التي تجدهم وتحتفظ بهم تبني الأعمال الأكثر ديمومة في هذا المجال.
PropAccount.com هو مزود شركات التداول بالملكية ذات العلامة البيضاء المصمم للمشغلين الذين يرغبون في معايير التحدي، والبنية التحتية للمخاطر، وأنظمة الدفع المصممة للعمل بشكل مستدام على نطاق واسع.
الأسئلة المتكررة
س: ما هو تحدي شركة تداول بالملكية؟
تقييم مدفوع حيث يستخدم المتداول حسابًا محاكيًا لتحقيق هدف ربح دون تجاوز حدود المخاطر. يمنح النجاح الوصول إلى حساب ممول مع حصة من الأرباح المستمرة.
س: ما هي النسبة المئوية للمتداولين الذين يجتازون تحديات شركات التداول بالملكية؟
ينجح حوالي 5 إلى 10% من المتداولين في أي محاولة معينة. تشير بيانات الصناعة باستمرار إلى أن معدل الدفع يبلغ حوالي 7% من جميع مشتري التحدي، مع معدلات النجاح عبر مرحلة التقييم التي تتراوح بين 5% و 10%.
س: لماذا يفشل معظم المتداولين في تقييمات شركات التمويل؟
يفشل الأغلبية بسبب انتهاكات قواعد المخاطر، وليس بسبب عدم القدرة على تحقيق هدف الربح. تمثل انتهاكات حد الخسارة اليومي، عادةً من جلسة واحدة ذات رافعة مالية مفرطة، معظم الإخفاقات.
س: كيف تعمل مدفوعات شركات التمويل؟
يحتفظ المتداولون الممولون بنسبة مئوية من صافي الأرباح، عادةً من 80 إلى 90%، تُدفع وفق جدول زمني محدد أو بعد الوصول إلى حد أدنى. تحمل الحسابات الممولة قواعد المخاطر الخاصة بها والتي يجب الحفاظ عليها بين المدفوعات.
س: ما الفرق بين تحدي شركة التمويل ذي الخطوة الواحدة والخطوتين؟
يستخدم التحدي ذو الخطوتين هدف ربح أعلى في المرحلة الأولى وهدفًا أقل في المرحلة الثانية لفرز الأداء المتسق. يجمع التحدي ذو الخطوة الواحدة كلاهما في مرحلة واحدة، عادةً برسوم أعلى لمسار أقصر للتمويل.
