אתה משלם עמלה. אתה מקבל חשבון מדומה עם כללים. אתה מנסה להגיע ליעד רווח מבלי להפר מגבלות כלשהן. אם אתה עובר, אתה מקבל חשבון ממומן ונתח מהרווחים בהמשך. זהו מודל אתגר חברת הפרופ במיכניקה שלו. מה שמושמט הוא מה שקורה בפועל.
תעשיית הפרופ טריידינג מוערכת ב- $ עשרים מיליארד ברחבי העולם, אך רק 5 עד 10% מהסוחרים עוברים הערכות ורק 7% מכל רוכשי האתגרים אי פעם מקבלים תשלום. הבנה מדוע המספרים הללו נראים כפי שהם, שימושית יותר מכל רשימת טיפים.
מבנה אתגר חברת פרופ
רוב האתגרים בנויים בשני שלבים.
לשלב הראשון יש יעד רווח גבוה יותר, בדרך כלל 8% עד 10% מגודל החשבון, והוא נועד לסנן ביצועים אמיתיים.
לשלב השני יש יעד נמוך יותר, בדרך כלל 5%, והוא נועד לאשר שהשלב הראשון לא הושג באמצעות פוזיציה מרוכזת ומזל יחיד. שני השלבים נושאים את אותן מגבלות סיכון.
חלק מהחברות מציעות אתגרים חד-פאזיים בעמלה גבוהה יותר עבור נתיב קצר יותר למימון, או תוכניות מימון מיידי שבהן ההערכה מתרחשת בזמן אמת בחשבון הממומן עצמו.
מה המשמעות האמיתית של כללי הסיכון בפועל
יעד הרווח הוא המספר שהסוחרים מתמקדים בו ביותר. כללי הסיכון הם מה שמסיים את רוב ההערכות. שני הכללים האלה הם אלה שחשובים:
- מגבלת הפסד יומית (בדרך כלל 4% עד 5%): מגביל כמה סוחר יכול להפסיד בסשן יחיד. הפר אותו פעם אחת והאתגר מסתיים, ללא קשר לביצועי החשבון הכוללים.
- משיכה כוללת מקסימלית (בדרך כלל 8% עד 10%): מגביל הפסדים כוללים מהיתרה ההתחלתית או מנקודת השיא. זה פועל באופן עצמאי מהמגבלה היומית.
שני הכללים הללו מתקשרים בדרכים שתופסות סוחרים שמבינים אותם בנפרד אך לא יחד. סוחר שמנהל את המשיכה הכוללת בזהירות עדיין יכול להפר את המגבלה היומית בסשן רע אחד. סוחר שנשאר בגבול היומי כל יום עדיין יכול לצבור הפסדים שיפרו את סף המשיכה הכוללת.
רוב כשלוני ההערכה מתרחשים בשבוע הראשון, מסשן יחיד שבו הסוחר מינף יתר על המידה או החזיק פוזיציה מפסידה מעבר למגבלה היומית. יעד הרווח הוא לעיתים רחוקות מה שמונע מסוחרים לעבור, בניגוד למגבלת הסיכון היומית.
מודל שני השלבים ומדוע הוא קיים
מבנה שני השלבים קיים מכיוון שיעד רווח יחיד יוצר מצב כשל ספציפי: הסוחר שלוקח סיכון מופרז, מתמזל מזלו, ומגיע ליעד בשני סשנים או שלושה. השלב השני נועד לסנן דפוס זה.
סוחר שהגיע לשלב הראשון בסיכון מרוכז חייב להפגין את אותם ביצועים ביעד נמוך יותר על פני ימי מסחר רבים יותר. חברות המנהלות הערכות דו-פאזיות רואות דפוסי כשל שונים באופן משמעותי בין שני השלבים.
דרישת יום המסחר המינימלית מחזקת זאת. סוחר שמגיע ליעד מוקדם חייב להמשיך לסחור, ולבחון משמעת כאשר לחץ הביצועים נעדר.
כיצד פועלים חשבונות ממומנים לאחר מעבר
מעבר ההערכה אינו אומר מסחר בהון אמיתי. ברוב מודלי חברות הפרופ, החשבון הממומן הוא חשבון מדומה שבו הסוחר מרוויח נתח מהרווחים שנוצרו בהמשך.
תנאי חשבון ממומן עיקריים במבט חטוף:
| מונח | טווח טיפוסי | למה לשים לב |
| חלוקת רווחים | 80% עד 90% | בדוק אם השיעור הראשי הוא ברמת כניסה או לאחר סקיילינג |
| לוח זמנים לתשלומים | חודשי או מבוסס סף | תדירות משפיעה על תזרים המזומנים יותר מאשר אחוז החלוקה |
| משיכה בחשבון ממומן | משתנה לפי חברה | חלק מהחברות משתמשות בכללים מחמירים יותר בחשבונות ממומנים מאשר בהערכות |
| תוכנית סקיילינג | גודל חשבון וחלוקה עולים באבני דרך | חברות המפרסמות אבני דרך ספציפיות שומרות על סוחרים לזמן ארוך יותר |
מדוע רוב הסוחרים אינם מגיעים לתשלום
נתון התשלום של 7% משקף עיצוב כללים, מגבלות סיכון והכנה, לא רק כישרון סוחר. הפירוט:
- בין 90% ל-95% מהסוחרים המנסים הערכה אינם מגיעים לחשבון ממומן
- מבין אלה שעוברים, שיעור משמעותי לעולם אינו מגיע לסף התשלום לפני שחשבונם הממומן נסגר
- סוחרים שנשארים ממומנים לטווח ארוך מייצגים 1 עד 3% מכלל המשתתפים
שיעור הכשל בחשבון הממומן גבוה מכיוון שסוחרים שעברו את ההערכה בשוליים צרים מפרים לעיתים קרובות את כללי החשבון הממומן מוקדם, במיוחד כאשר החשבון הממומן משתמש במשיכה נגררת, וההערכה משתמשת במשיכה סטטית.
סוחרים שמגיעים לתשלומים עקביים התייחסו להערכה כתרגיל בניהול סיכונים. יעד הרווח ניתן להשגה. מגבלות הסיכון הן מה שמפריד בין סוחרים שעוברים בעקביות לבין אלה שעוברים מדי פעם.
מה שמפעילים צריכים להבין לגבי עיצוב אתגרים
עבור מפעילים של חברות פרופ, ההערכה היא המוצר. פרמטרי האתגר קובעים את שיעור המעבר, שימור סוחרים ממומנים, ובסופו של דבר, התחייבויות התשלום ביחס להכנסות מעמלות.
כללים נוקשים מדי מייצרים שיעורי מעבר נמוכים ורכישה ירודה. פרמטרים רופפים מדי מייצרים שיעורי מעבר גבוהים והתחייבויות תשלום שהכנסות העמלות אינן יכולות לתמוך בהן. כיול בין שני מצבי כשל אלה הוא בעיית עיצוב הליבה של המוצר בהפעלת חברת פרופ.
החברות שפועלות באופן בר-קיימא מידלו את הקשר הזה במדויק: איזה אחוז מהסוחרים שעוברים מבנה נתון ייצרו עקביות תשלומים של חברת פרופ, ואיזה נפח עמלות נדרש כדי לתמוך בהתחייבויות אלו. חישוב זה מניע כל החלטת פרמטר.
המודל עובד כאשר שני הצדדים מבינים אותו
מודל אתגרי חברות הפרופ נועד למצוא סוחרים שיכולים לנהל סיכונים בעקביות תחת אילוצים מוגדרים. סוחרים אלו מייצגים בערך 7% מכלל המשתתפים, והחברות שמוצאות ומשמרות אותם בונות את העסקים העמידים ביותר בתחום.
PropAccount.com הוא ספק חברות פרופ בלייבל לבן שנבנה עבור מפעילים שרוצים פרמטרי אתגר, תשתית סיכונים ומערכות תשלום שנועדו לפעול באופן בר-קיימא בקנה מידה.
שאלות נפוצות
ש: מהו אתגר חברת פרופ?
הערכה בתשלום שבה סוחר משתמש.
Q: מהו אחוז הסוחרים שעוברים את אתגרי חברות הפרופ?
כ-5% עד 10% מהסוחרים עוברים בכל ניסיון נתון. נתוני התעשייה מראים באופן עקבי ששיעור התשלומים עומד על כ-7% מכלל רוכשי האתגרים, כאשר שיעורי המעבר בשלב ההערכה נעים בין 5% ל-10%.
Q: מדוע רוב הסוחרים נכשלים בהערכות של חברות פרופ?
הרוב נכשלים עקב הפרות של כללי סיכון, לא בגלל חוסר יכולת להגיע ליעד הרווח. הפרות של מגבלת ההפסד היומית, בדרך כלל כתוצאה ממסחר יחיד במינוף יתר, מהוות את רוב הכישלונות.
Q: כיצד פועלים תשלומי חברות פרופ?
סוחרים ממומנים שומרים אחוז מהרווחים הנקיים, בדרך כלל 80% עד 90%, המשולמים בלוח זמנים קבוע או לאחר הגעה לסף מינימלי. חשבונות ממומנים נושאים כללי סיכון משלהם שיש לשמור עליהם בין התשלומים.
Q: מה ההבדל בין אתגר חברת פרופ חד-שלבי לדו-שלבי?
אתגר דו-שלבי משתמש ביעד רווח גבוה יותר בשלב הראשון וביעד נמוך יותר בשלב השני כדי לסנן ביצועים עקביים. אתגר חד-שלבי משלב את שניהם לשלב יחיד, בדרך כלל בתשלום גבוה יותר עבור נתיב קצר יותר למימון.
